투자의 기초, 채권과 단기투자상품

투자에 조금이라도 관심이 있으신 분들은 100%들어보셨을 단어 '채권', 하지만 이게 뭔지 제대로 알기도 어렵죠. 오늘은 개인 투자자 입장에서 채권에 대해 알아두면 좋을 채권과 또 이와 비슷하지만 다른 단기투자상품에 대해 알아보겠습니다.

 

경제상식

채권이란?

돈을 빌리면서 원금과 이자를 갚을 것을 약속하면서 발행하는 차용증이라 생각하시면 편합니다. 채권은 개인투자자 입장에서는 투자대상이며, 기업과 정부 입장에서는 큰 돈을 빌리 수 있는 수단입니다. 채권은 주식과 함께 증권 시장에서 주요한 자산 파트 중 하나이며, 주식과 대조적으로 채권 소유자는 회사나 기관의 주인이 아닙니다. 대신 채권 소유자는 발행한 기업 또는 정부로부터 이자를 받는 채무자의 입장이 되는 것이고 각각의 특성에 따라 위험과 수익률이 다르게 됩니다.

 

채권의 종류는 무엇이 있을까?

채권은 정말 다양한 종류가 있습니다. 다음으로는 대표적인 채권 유형에 대해 알아보겠습니다.

• 정부 채권: 국가 정부가 발행하는 채권으로, 국가의 정부부채를 조달하는데 사용됩니다. 정부 채권은 일반적으로 안정적이고 위험이 낮은 투자로 간주될 수 있습니다.
• 기업 채권: 기업들이 자금을 조달하거나 프로젝트를 위해 발행하는 채권입니다. 기업 채권의 위험과 수익률은 해당 기업의 재무 건강성과 신용 등급에 따라 달라집니다.
• 특수 목적 채권: 특정 프로젝트나 사업을 위해 발행되는 채권으로, 주로 장기 인프라 구축을 위한 자금을 조달하는데 사용됩니다.
• 주택담보채권(MBS - Mortgage-Backed Securities): 주택담보채권은 은행이 주택담보대출을 번들로 묶어 발행하는 채권으로, 주택 시장과 연관된 투자 상품입니다.
• 자산 담보채권(ABS - Asset-Backed Securities): 기업이나 정부가 자산(예: 차량, 신용카드 등)을 담보로 발행하는 채권으로, 일반적으로 안정적인 현금 흐름을 제공하는데 사용됩니다.
• 농업 채권: 농업문에서 자금 조달을 위해 발행되는 채권으로, 농업 생산을 지원하기 위한 목적으로 사용됩니다.

이렇게 채권은 정부나 기업이 주로 발행하는 상품이므로 3년, 5년, 10년 등 오랫동안 상품을 보유하고 있어야 합니다. 이와 달리 단기적이지만 채권과 유사하게 채무자의 입장이 되는 상품은 또 어떤게 있는지 알아보겠습니다.

 

단기투자상품은 무엇이 있을까?

• RP(환매조건부채권): RP는 은행이나 기관이 정부나 기업으로부터 채권을 일시적으로 판매하고 나중에 미리 약정된 가격과 조건으로 다시 돌려받는 금융 거래입니다. 이는 은행이 임시적인 자금을 조달하는 용도로 사용되며, 채권을 담보로 해서 대출을 받는 것과 유사한 개념으로 이해할 수 있습니다. RP는 안정적이고 신뢰성이 높은 금융 거래로 간주되며, 주로 단기 자금 시장에서 사용됩니다.
•  MMF(마켓 모네이 머니 펀드): MMF는 개인 및 기업들이 단기 기간 동안 자금을 안정적이고 안전하게 운용하고자 할 때 사용되는 투자 상품입니다. MMF는 일반적으로 채권, 정부 증권, 상업용 채권 등과 같은 안정적인 금융 상품으로 구성됩니다. 이 펀드는 주식 시장의 가격 변동성과 위험에 노출되지 않으며, 주식과 달리 상대적으로 안정적인 수익을 추구합니다. MMF는 주로 단기 예금 펀드로 사용되며, 주식과 비교하여 낮은 위험 수준을 가지는 투자 상품입니다.
• 발행어음 : 발행어음은 기업이나 개인이 다른 개인이나 기업에게 일정 금액을 지급하는 데 사용되는 금융 문서입니다. 발행어음은 비즈니스 거래에서 사용되며, 안정성과 신뢰성이 높은 투자 상품으로 간주됩니다. 투자자로서 발행어음을 소유하면, 채권자의 입장으로서 발행인으로부터 어음에 표시된 금액과 만기일에 해당 금액을 받을 수 있습니다.

이들 금융상품은 모두 단기 자금 운용과 안정적인 수익 추구를 중요시하는 투자자들에게 인기가 있으며, 주식과 같은 고위험 투자에 대비하여 자금을 안정적으로 보전하고자 하는 투자자들에게 추천됩니다. 채권과 비교했을 때 기간이 짧은 장점이 있는 대신 수익률도 낮은 장단점이 확실한 상품이므로 투자하실 때는꼭 자신의 투자성향과 투자기간을 잘 파악하셔서 투자하셔야 합니다. 모두 성투를 기원합니다.